hatte auch ähnliche probleme, das update von 1.6 auf 1.7 durchzuführen.
es gab offizielle anleitungen, mit migrationsscripten, die für mich nicht funktionierten.
ich hab das update letztlich dann so durchgefüht, dass ich auf einem virtuellen host (dev.meinshop.de) einen sauberen, 1.7 shop neu installiert habe.
diesen dann eingerichtet, module, theme etc. (das alte theme wirst du nicht nutzen können. hab selbst eines gebaut, auf basis des classic themes, weil mein kunde doch sehr spezifische wünsche hatte..)
anschließend ein migrations-modul gekauft (gibt mehrere, will keine werbung machen, falls du wissen möchtest welches, gern per PM) und die daten (artikel, kunden, bestellungen, etc) migriert.
klar gibt/gab es hierbei auch ein paar kinderkrankheiten, das war aber machbar.
der shop läuft wie am schnürchen und ich bin sehr froh mit der 1.7. auch bin ich froh, schon die ausgereifte 1.7er version nutzen zu können. die ersten waren wohl recht fehlerbehaftet.
hoffe, du hast vorher ein backup gemacht, welches du inzwischen wieder einspielen konntest..